Kotak की सलाह: YES Bank बेचें, यहाँ शेयर का Fair Value बताया गया है 8.98% उछाल
कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने हाल ही में Yes बैंक के शेयरों में 8.98% की उछाल देखी, लेकिन अनुकूल जोखिम-इनाम गतिकी के चलते निवेशकों को शेयर बेचने की सलाह दी। वे Yes बैंक का न्याय्य मूल्य रुपये 19 पर रखते हैं, जिसमें बैंक की कमाई दोगुनी होने के बावजूद विशेष तत्व जैसे आईटी रिफंड और ऋण बिक्री के लाभ शामिल हैं, जो स्थिति को मिश्रित बनाते हैं। साथ ही, बैंक की नेट ब्याज मार्जिन (NIMs) में कमी आयी है, जो पूंजी अधिकता और निवेश की वापसी पर चुनौतियों को दर्शाती है।
कोटक निवेशकों को इस बदलते मंज़र के मध्यभाग में सावधान रहने की सलाह देते हुए, Yes बैंक के इन बदलावों को निभाने के लिए धैर्य की आवश्यकता को जोर देते हैं।
हाइलाइट्स
- Yes बैंक के शेयरों में98% की उछाल, Kotak ने निवेशकों को बेचने की सलाह दी।
- Kotak ने Yes बैंक का मूल्य 19 रुपये पर रखा, जो वर्तमान मूल्य से कम है।
- Yes बैंक की कमाई दोगुनी हुई, लेकिन इसमें कुछ खास चीजें हैं, जैसे कि आईटी रिफंड और लोनों की बिक्री के लाभ।
- Yes बैंक के NIMs में गिरावट, पूंजी अधिकता और RoA में सुधार की चुनौतियों को दर्शाता है।
Yes Bank: Share Surge, yet Kotak’s Recommendation
हाल ही में Yes बैंक के शेयरों में एक बड़ी तेजी देखी गई है। इसमें निवेशकों की ध्यान आकर्षित हो रही है। लेकिन, इस तेजी के बावजूद, कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने निवेशकों को सलाह दी है कि वे इन शेयरों को बेच दें। इस बारे में विचार करने से पहले, हम इस निर्णय की परिणामकारी वजहों को समझने का प्रयास करते हैं।
Valuation and Risk-Reward Ratio
कोटक का मानना है कि Yes बैंक के शेयर अभी भी अधिक मूल्यांकन पर हैं। उनके अनुसार, इसका वास्तविक मूल्य 19 रुपये प्रति शेयर होना चाहिए, जबकि वर्तमान मूल्य 28.50 रुपये प्रति शेयर है। इसका अर्थ है कि वर्तमान मूल्य में निवेश करने पर जोखिम-इनाम अनुपात अधिक होता है और निवेशकों को कम रिटर्न मिलता है।
Need for Financial Improvement
बैंक की वित्तीय स्थिति में सुधार आया है, लेकिन अभी भी कुछ क्षेत्रों में आवश्यकता है। पूंजी पर्याप्तता का स्तर अभी भी अन्य निजी बैंकों के समान नहीं है और इसे बेहतर बनाने की आवश्यकता है।
Uncommon Gains Driving Earnings Growth
Yes बैंक की कमाई में वृद्धि दर्शाई गई है, लेकिन इसमें कुछ असामान्य लाभ भी हैं। उनमें IT रिफंड और ऋणों की बिक्री से हुआ लाभ शामिल है। इन असामान्य लाभों को हटाने पर, बैंक की वास्तविक कमाई में कमी की संभावना है।
Advice for Investors to Exercise Patience
बैंक में सुधार लाने में समय लग सकता है। इसलिए, निवेशकों को धैर्य रखने की सलाह दी जाती है। वर्तमान में, बैंक को सिर्फ कम ऋण लागत का ही फायदा है, लेकिन बेहतर रिटर्न और स्थिर विकास के लिए अभी कुछ साल और इंतजार करना हो सकता है।
Caution in Lending, Yet Portfolio Concerns
बैंक ने असुरक्षित ऋणों को देने में सावधानी बरती है, लेकिन वर्तमान में भी कुछ चिंताजनक संकेत हैं। यह संकेत इस बात का संकेत देते हैं कि बैंक को अभी भी अपने ऋणों के पोर्टफोलियो को लेकर सावधानी बरतने की आवश्यकता है। इसके बावजूद, बैंक के प्रबंधकों ने उपयुक्त कार्रवाई लेने का आश्वासन दिया है और निवेशकों को उनकी संतोषजनक योजनाओं का आश्वासन दिया है।
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Disclaimer: newsatstudio द्वारा प्रदान की गई जानकारी किसी भी निवेश सलाह की विवेचना नहीं है। शेयर मार्केट में निवेश करने से पहले, कृपया अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह लें।
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